“动批”华丽转型金科新区核心区，金融“监管沙箱”首创成果迭出；CBD的摩天大楼中，渣打证券、科勒资本等外资金融“新面孔”接连亮相；丽泽金融商务区强势崛起，成为新兴金融业态聚集地；通州大运河畔，顶尖财富管理机构加速落地……

2020年全面启动“两区”建设以来，北京金融业迎来进一步扩大开放、加大先行先试力度的新阶段。风之所至，水起金生。三年多来，聚焦制度型开放和集成式创新，北京全面服务和承接国家金融改革开放任务，引导辖内金融机构强化服务实体经济能力，提升跨境贸易投融资便利化水平，形成了一批具有突破性、示范性的“北京经验”。

运河商务区。本报特约摄影 常鸣

丽泽新城。本报记者 刘平摄

基金份额转让开辟新路

加速迈向国际科技创新中心的北京，早已成为我国创业投资和股权投资最活跃的地区之一。2020年底，一则重磅消息在创投圈刷屏：中国证监会正式批复同意北京率先开展股权投资和创业投资份额转让试点。

这是北京“两区”建设在金融领域的重要试点任务，各项配套举措直指私募股权投资“退出难”的行业痛点。

根据中国基金业协会数据，全国私募管理基金总规模超20万亿元，截至2022年年末，清盘的基金数量仅占基金累计总量的不到20%。面对股权退出高度依赖IPO的状况，大量无法上市企业的股权很难找到买家，“募、投、管、退”的循环亟待打通。

一家央企对此深有感触。多年前，企业联手合作伙伴以设立基金的形式投资了一家科技企业。但在2020年计划回笼资金时，基金份额转让“卡”在了如何定价的关键环节。

“作为国有企业，我们希望公开挂牌转让，可征询监管机构的意见，因为涉及私募基金，又不能公开进行。”这家央企相关业务负责人回忆。按当时的规定，退出方不能向市场公开基金份额转让的价格等具体信息，只能卖“盲盒”，愿意接盘者寥寥。

针对这一困境，北京依托北京股权交易中心推进试点落地时明确提出，支持各类国资相关基金份额进场交易，以市场化方式确定最终转让价格。很快，这家央企通过定向披露转让信息、平台竞价的方式，征集到了受让方并顺利完成交易。

基金份额转让试点的及时雨，也让国投创合的投后管理部执行董事高叔轩长舒一口气。

国投创合是国家开发投资集团旗下引导基金及产业基金专业管理机构，主要从事战略性新兴产业领域投资，已在全国各地累计培育3000多家创新型科技企业，其管理的不少基金已陆续到了退出期。高叔轩说，2021年上半年，有一单转让十分着急退出，恰巧交易平台这时候建起来了，从挂牌到交割，几个月时间就顺利完成第一单转让。截至目前，国投创合已在北京股权交易中心完成基金份额转让10余单。

“交易平台目前已基本成型。”北京股权交易中心副总经理贺奕博介绍，有退出需求的基金份额以市场化方式顺利退出，退出的资金可以继续支持新设基金，通过盘活基金让沉淀的资本循环起来，更好地支持企业投身科技创新长跑。

基金份额转让试点近三年，北京股权交易中心共上线基金份额转让74单，规模已近120亿元，间接服务科技创新企业数千家。基金份额质押业务也在加快探索，目前共有49单质押业务为企业提供了约250亿元流动性资金。

作为全国首个基金份额转让试点城市，北京的探索经验成功入选国家服务业扩大开放综合示范区首批十大最佳实践案例。目前，相关试点经验已进一步推广至上海、广东、浙江、宁波等地。

优质外资机构加速落地

改革开放是中国与世界互动共赢的精彩篇章。随着北京“两区”建设向纵深推进，更多优质外资金融机构来华展业、在京深耕发展。

位于东三环中路1号的北京环球金融中心，其东塔也叫渣打大厦。今年1月，渣打银行在京申请设立独资证券公司获批。作为全国首家获批新设的外资全资控股证券公司，渣打证券成为我国资本市场高水平对外开放和北京加快金融领域“两区”建设的重要成果。

“我们对中国持续推进金融市场对外开放一直充满信心！”渣打证券（中国）有限公司相关负责人表示,渣打集团在2030年前引导、调动3000亿美元进入绿色及转型融资领域的计划，与北京推进建立全球绿色金融和可持续金融中心的目标不谋而合。

最近，北京环球金融中心的16层又迎来新成员——刚开业不久的开泰银行（中国）北京分行。在布局粤港澳大湾区、长三角区域、成渝地区双城经济圈之后，开泰银行向京津冀迈出了关键一步。

“北京的冬天很冷，但京津冀客户合作的热情高涨！”开泰银行（中国）有限公司行长王从宝最近一趟北京之行收获满满。

开泰银行是泰国重要的商业银行。在深圳举行的一场招商推广活动上，北京相关金融监管部门负责人向王从宝递上来京展业的“橄榄枝”，详细介绍“两区”建设利好政策。看到机会的王从宝力推银行在京设立分行。今年7月，开泰银行（中国）北京分行筹备组向相关部门递交了开业申请。仅用数个工作日，国家金融监督管理总局北京监管局就完成批复，审批实际用时大幅压缩。

金融街、CBD、丽泽金融商务区、副中心运河商务区……北京优化金融资源区位布局，重点区域含“金”量十足，优质外资金融机构纷纷落地深耕：2020年底，高盛高华在国内率先通过股权变更方式成为首批外商独资券商之一，现已更名高盛（中国）证券公司；日资控股的大和证券2020年9月获批组建，2021年6月即正式开业；全球重要金融基础设施服务机构SWIFT（环球银行电信协会），与中国人民银行等机构共同设立金融网关信息服务有限公司；今年11月，万事网联公司获颁银行卡清算业务许可证，万事达由此成为继美国运通之后第二家进入中国的境外银行卡清算机构。

数据显示，“两区”建设三年多来，国家金融监督管理总局北京监管局已高效审批银行业保险业在京新设分行（公司）级以上机构55家，新设支行（公司）级以下机构175家。

跨境资金池助投融资更便利

近日，在中化集团财务有限责任公司内，工作人员正忙着办理一笔境外企业的资金划转业务，把一笔境外成员企业已归集到境内的外币资金，通过跨境资金池直接支付给其外商。“跨境资金池政策的不断升级，实实在在解决了我们企业的业务诉求，有效缩短了境外企业通过资金池办理跨境支付的路径，时间和财务成本都有效降低了。”这名工作人员说。

2021年3月，北京获准在全国先行启动跨国公司本外币一体化资金池业务试点。试点政策整合现有外币资金池和人民币资金池，在集团内实现跨境本外币资金一体化管理。同时精简结算账户，简化相关操作手续，进一步便利企业资金使用，使得结算效率明显提升，财务管理成本也有所降低。

作为全国首批纳入试点的跨国公司之一，中化集团财务有限责任公司在试点业务备案完成当日，便快速办理了1000万美元的首笔外币外债引入业务，并将这笔资金直接下拨至境内成员企业外币账户结汇使用。“我们是北京‘两区’金融创新政策的直接受益者。通过跨境资金池，我们不但高效满足了境内外成员企业间资金融通的需求，还实现了首家境外并购企业资金的在岸集中，为公司带来了境外金融服务新的突破。”公司相关负责人感慨。

试点覆盖制造业、服务业、信息技术等多个实体经济行业，有效提升了跨国公司本外币跨境资金统筹使用效率，有力支持“两区”建设和北京总部经济发展。2022年7月，第二批跨国公司本外币一体化资金池试点扩围，更多跨国公司享受到这项跨境贸易投融资便利化新政。中化集团财务有限责任公司率先在试点企业中获批了境外成员企业本外币集中收付的业务资质，并落地全国首笔业务，为境外企业通过财务公司开展跨境资金统一运营进行了有益尝试。

今年5月，北京又入围开展跨国公司本外币跨境资金集中运营管理业务试点。这项试点加大了企业跨境资金运营自由度，允许跨国公司根据宏观审慎原则自行决定外债和境外放款的归集比例，支持跨国公司以人民币开展跨境资金集中运营业务，并进一步简化备案和审核流程。北京地区由此形成“本外币一体化+本外币跨境”资金池政策体系。

一系列试点政策，不仅吸引外资跨国企业“走进来”，更支持中资跨国公司运用资金池便利化政策“走出去”，参与全球项目共建，持续拓展境外市场。目前，北京地区已有106家跨国公司建立了本外币一体化资金池和本外币跨境资金池，政策便利化惠及近5000家境内外成员单位。

“北京一直是跨国公司管理改革的先行先试地区，自2012年率先启动跨国公司外汇资金池试点以来，试点政策历经多次升级、不断优化，有效提高跨国公司跨境贸易和投融资便利化水平。”中国人民银行北京市分行相关负责人表示，北京市分行将继续发挥示范引领作用，加大“两区”建设金融领域高水平开放支持力度，持续推动本外币资金池试点“扩围增效”，使政策红利惠及更多市场主体，助力实体经济高质量发展。

绘图/赵云龙

个案追访

金融科技创新护航资本市场

作为北京“两区”建设的一项重要探索，2021年2月，证监会决定在北京地区率先启动资本市场金融科技创新试点。北京证监局与北京市地方金融监督管理局组成专项工作组，于同年底启动首批16个试点项目。如今，证监会已将试点进一步扩展到上海、深圳、广州、南京、济南等地区。

中信建投证券股份有限公司（简称“中信建投证券”）申报的“基于区块链的客户交互行为体系管理系统”，便是首批试点项目之一。

“开通交易权限、购买金融产品，这些投资者跟证券公司打交道的过程，就是具体的交互行为。”中信建投证券信息技术部总监陶剑峰说，试点项目通过日益成熟的区块链技术，将投资者与证券公司之间产生的交互行为，实现数据化、智能化管理与分析，精准定位投资者的核心需求，更好地保护投资者合法权益。

以向投资者进行风险揭示为例，证券公司会通过短信提醒、网站公告、App弹窗、微信公众号消息推送等多种方式，向投资者充分进行风险揭示，目的是确保投资者在充分知悉业务风险的基础上，自主进行投资决策。

“有了区块链管理系统后，证券公司可以对各类风险揭示方式的触达效果进行分析。”陶剑峰介绍，在此基础上，证券公司可选择最有效又最易于被投资者接受的方式，进行风险揭示与规则告知，更加精准、有效地保护投资者的合法权益。

资本市场金融科技创新试点项目促进行业数字化转型，也为投资者提供更便捷、安全、高效、智能的服务体验。据悉，e网通平台将金融科技与登记结算业务相结合，可提供线上线下“跨市场、一体化、普惠便捷”的公众服务。另外，数字人民币进入资本市场服务领域应用，通过数字人民币支付即结算、不可非法伪造复制等技术，可提高资金流转效率，保障投资者资金安全。

专家点评

“两区”建设为绿色金融添活力

北京绿色金融与可持续发展研究院院长 马骏

“两区”建设已经成为北京金融领域改革发展的重要抓手，绿色金融发展也直接受益。依托于完善的金融市场体系、多元的绿色金融工具以及高水平国际合作，叠加“两区”建设先行先试的政策优势，北京绿色金融步入了发展快车道。

在全国范围内，北京绿色金融发展处于领先地位。绿色信贷方面，截至2023年9月末，本外币绿色信贷余额1.8万亿元，同比增长29.4%；绿色债券方面，截至2023年9月末，北京非金融企业发行绿色债券1014.05亿元，占全国发行总量23.79%；注册于北京的金融机构通过离岸市场发行了10只绿色债券，合计约41亿美元；在碳市场方面，截至2023年10月末，北京碳市场累计成交量5452.25万吨，累计成交额27.90亿元，成交均价稳居全国第一。

“两区”建设为北京绿色金融领域的高水平国际合作提供了宝贵平台。通过举办绿色金融论坛、研讨会以及能力建设活动，北京城市副中心吸引了来自世界各地的金融机构、企业和专家学者深度参与绿色金融领域的交流与合作。

北京在绿色金融领域的成就与发展机遇主要来源于北京独特的人才与政策优势。“两区”建设推动下，北京成功构建健全的人才生态体系，金融领域职业资格认可全部落地，高端境外人才从业便利度大幅提升。北京一直是我国金融改革创新的前沿阵地，政策引导与激励措施激发了绿色金融发展的内生动力。

作为中国绿色金融发展的“排头兵”，并借助“两区”建设的发展新机遇，北京金融业有望在绿色与高质量发展方面，继续引领全国。