8月末，六家国有大行纷纷披露2024年中期业绩。综合来看，六大行晒出的“成绩单”亮点不少，业绩表现较为稳健，上半年六大行合计实现营收1.8万亿元，归母净利润合计达6833.88亿元，而且均将实施中期分红。

从支持实体经济的力度来看，各银行信贷投放整体量增价降，充分发挥服务实体经济“主力军”作用。不过五家银行的净利润和营业收入均出现了同比下降，且不良贷款余额持续走高，净息差面临持续压力。

在业绩发布会上，多位国有银行管理层提到稳息差的重要性，并表达下半年积极推进净息差精细化管理、力求稳定净息差的决心。

六大行盈利能力微弱下滑

今年上半年，国有六大行合计实现归属于股东的净利润6833.88亿元，较去年同期的6900.2亿元下降了0.96%。这意味着，六大行今年上半年合计日赚37.54亿元，显示出盈利能力的微弱下滑。

其中，工商银行营收与净利润额居六大行首位，分别为4204.99亿元、1712.96亿元；农业银行上半年实现净利润1365亿元，同比增长2.0%，营业收入3671亿元，同比增长0.4%，是唯一一家实现营收、净利双增的国有大行。

在净利润方面，工商银行、建设银行、中国银行、邮储银行和交行的同比下降幅度分别为1.9%、1.80%、1.24%、1.51%和1.63%。对比2023年，五家银行当时的净利润增速分别为0.80%、2.44%、3.90%、2.38%、1.23%和0.68%。

回顾去年同期，六大行均交出归母净利润正增长的成绩单。对于今年上半年归母净利润减少的原因，建设银行在半年度报告中提及，主要是LPR和市场利率整体下行等因素影响，利息净收入减少，同时受保险、基金、托管等降费政策影响，手续费及佣金净收入也同比下降。

加大实体经济支持成亮点

今年上半年，各大银行聚焦重点领域和薄弱环节精准发力。记者梳理各家银行年报注意到，各大行多个重点领域的贷款增速普遍增长，加大实体经济支持力度成为半年报一大亮点。

据工商银行年报，该行持续加大对实体经济的资金供给，上半年境内分行人民币贷款增加1.74万亿元，增长7.1%。投融资结构与实体经济更加适配，该行投向制造业贷款增长13%，战略性新兴产业贷款增长14.7%，绿色贷款增长13.7%，普惠贷款增长21.5%，均高于各项贷款平均增速。

“当好服务实体经济的主力军，助力经济持续回升向好。”中国银行半年报称，上半年境内人民币贷款新增1.21万亿元，实现总量增长、结构优化，制造业中长期贷款余额较上年末增长13.82%，战略性新兴产业贷款余额增长15.38%，涉农贷款余额达到2.28万亿元。

今年上半年以来，随着国家支持房地产平稳发展的各项政策效果的转化，房企外部融资环境有所改善。值得关注的是，多家银行在半年报业绩发布会上特别提到了房地产金融服务情况。

交通银行副行长殷久勇介绍，目前该行城市房地产融资协调机制白名单项目已经累计对接了300多户，实际需求超过了1000亿元，其中超过200个项目已经实施了投放。

“从资产质量来看，截至6月末，我行房地产贷款不良率与年初持平，远低于去年的峰值。”农业银行副行长刘洪表示，下一步将满足房企合理的融资需求，全面助力做好保交房工作，提升房地产融资协调机制的服务质效。

积极主动加强净息差管理

受贷款市场报价利率（LPR）下调和存量房贷利率调整等因素影响，国有六大行的净息差面临持续压力。除交通银行外，其余五家银行的净利息收益率均较去年同期大幅回落。

净息差，指的是净利息收入与生息资产平均余额的比值，用以衡量银行生息资产的获利能力，也就是赚钱的能力，是银行核心的效益性指标之一。不断降低的净息差，意味着银行从传统存贷业务中获取的利润在持续减少。国家金融监督管理总局公布的数据显示，2024上半年，商业银行净息差为1.54%。虽与一季度持平，但与去年同期的1.74%对比，下降了20个基点。

在存贷款利率趋势性下行背景下，各国有大行净息差接下来的变动备受外界关注。

农业银行行长王志恒在业绩发布会上表示，市场利率整体下行，银行业需合理让利于市场，导致净息差整体收窄。他同时表示，较一季度的低点，净息差已出现企稳回升的趋势，农业银行将努力实现信贷规模合理增长和结构、质量的不断优化，预计下半年净息差将总体保持稳定，也会努力争取实现进一步的边际改善。

“从全年来看，交通银行的目标是要保持净息差基本稳定，并力求边际改善。”交通银行副行长周万阜提到，会积极把握好经济发展以及市场运行中的有利因素，实现稳定并改善息差的目标。例如该行将加强结构性存款、长期定期存款、大额存单和协议存款等高成本存款的管控，合理控制其总量期限和定价等。

中国银行副行长刘进表示，展望下阶段，该行将继续发挥自身业务结构和机构布局的特色优势，更好应对净息差下行的压力，更加积极主动加强净息差管理。

具体来看，在人民币业务上，中国银行将持续优化资产结构，增强对新质生产力等重点领域支持，加大个人住房和消费贷款投放，严控高成本存款占比，加强负债精细化管理；在外币业务上，加快债券投资布局，有序推动外币债券投资增长，加快境外轻资本转型，同时密切关注主要经济体货币政策动向，做好前瞻性应对。

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