《共富时代财富管理》 肖钢 金李 主编 中信出版集团

中国作为世界上最大的发展中国家，近几十年来经济取得了跨越式的发展，人民生活水平显著提高。然而，快速的经济增长也带来了财富分配不均、社会分层固化等问题。为此，我国政府提出了全民共同富裕的目标，旨在通过高质量发展，促进社会公平正义，使全体人民过上美好富足的生活。

正是基于以上背景，提出“财富管理助力共同富裕”这一话题恰逢其时。共同富裕不仅是长期的任务，而且能够缓解当前内需不足的问题。同时，财富管理是当下盘活人们手中资产的关键。

共同富裕并非同步富裕

目前，我国的财富分布仍处于金字塔阶段，与理想的橄榄型社会尚有较大差距。因此，我们亟须采取措施，提升低收入者的收入水平，扩大中等收入群体，并对高收入者进行合理规范。近年来，许多民众对于共同富裕的理念存在误解，因此，澄清这一概念的含义对于凝聚共识、激发斗志、齐心协力向前发展至关重要。

需要强调的是，共同富裕的前提是“富裕”，市场化的勤劳致富是基础性原则，保护合法收入、取缔非法收入是重要保障。此外，共同富裕要求更加注重人的全面发展，并且要认识到共同富裕并非同步富裕，而是一个具有阶段性和渐进性的过程。

本书的开篇详细阐述了共同富裕的背景，探讨了其内涵、原则和实现路径。同时，本书也深入讨论了新时代财富管理的内涵、发展过程、面临的挑战以及新机遇，并明确了各业态在财富管理中的角色定位。

财富管理加剧还是缩小了贫富分化

读者很可能会产生一个疑问：财富管理究竟是加剧了贫富分化，还是有助于缩小这一差距？从现实经验和学术研究中，我们可能会发现财富管理往往服务于高净值人群，从而在一定程度上加剧了贫富分化。我们必须实事求是地承认，金融在支持共同富裕的过程中存在消极作用，这种影响甚至可能在扩大。长期来看，贫富分化的根源在于高收益的投资和资产配置方式长期被富裕阶层所垄断，而大多数民众未能充分享受到经济发展带来的收益，甚至不断被“割韭菜”，所以我们必须要讨论如何解决“财富管理只为富人服务”的问题。

财富管理实际上具有双重性，可以通过创新的途径和方式为更广泛的群体提供服务。在市场化和法治化的基础上，借助智能化手段降低服务成本，还能够在初次分配阶段就提升多数居民的财产性收入，从而在实现共同富裕的“提低”和“扩中”目标中发挥积极作用。

未来的财富管理将关注“一高一低”两大群体：高净值客户仍将是核心客户群，而普惠性财富管理将成为未来发展的最大增量。随着中等收入人群的数量从4亿扩大到8亿，普惠性财富管理市场的潜力巨大，这也成为行业转型升级的方向和机遇。

我们还要明确，金融并非万能的，财富管理在助力共同富裕方面的作用是有边界的，并且财富管理所能发挥的作用也是有限的。

财富管理如何有效助力共同富裕

为了实现共同富裕，财富管理需要首先解决自身面临的问题。本书深入分析了当前财富管理行业的挑战：一是财富管理如何从传统的“卖方销售”模式转变为更加注重客户需求的“买方投顾”模式；二是在为高净值人群提供综合性服务的同时，如何为普通民众提供更加普惠的服务；三是如何将金融科技，尤其是包括ChatGPT在内的人工智能技术，有效地应用于财富管理行业，并通过数字化转型提升整体服务能力。

从金融机构的角度出发，我们探讨了上述问题，并提出了共同富裕下未来财富管理的创新模式：一是通过专业化转型，财富管理可以帮助扩大财富的总体规模；二是通过普惠化转型，财富管理可以更加公平地分配财富；三是通过生态化转型，财富管理可以优化财富的配置和利用；四是结合城市的自身优势，探讨如何打造国际财富管理中心。

我们从政策的角度出发，提出了财富管理助力共同富裕的思考和政策建议：一是引导高收入人群的财富观念，促进财富的合理分配；二是提出财富管理行业生态化的政策建议，包括大财富管理战略的转型；三是提出财富管理供给端规范化的政策建议，以提升行业整体标准；四是提出财富管理需求端多样化的政策建议，以满足不同群体的财富管理需求。

展望未来，金融市场的转型将以大财富管理为核心，形成一个健康、良性循环的大金融生态圈。财富管理的健康发展不仅需要政府的支持与监管，更需要全行业机构、从业者和投资者的共同参与与努力。

在共同富裕的宏伟蓝图中，财富管理行业的健康发展具有举足轻重的地位。本书以其洞察力、逻辑框架和实践案例，希望为读者提供一份指导手册。它不仅为财富管理从业者提供行动的蓝本，也为政策制定者、学术研究者和广大读者提供全新的思考视角。

（作者分别为原中国人民银行政策研究室主任，南方科技大学副校长）