编前：

在过去的2024年，中国汽车产销分别达3128.2万辆和3143.6万辆，同比分别增长3.7％和4.5％，实现全年预期目标。其中，国内销量为2557.7万辆，同比增长1.6％。至此，中国新车产销量连续16年稳居全球第一。

与此同时，中国汽车行业的固有格局正在被改写，随着新能源汽车逐渐吞噬燃油车市场份额，合资品牌和外资品牌在燃油车领域的固有优势受到较大冲击，而自主品牌凭借在电动化和智能化领域的优势加速向上。毫不意外，多家跨国车企2024年在中国市场上延续下滑态势。不过，中国是全球最大的新车市场，也是跨国车企探索转型的重要试验田，大多数跨国车企不会轻言放弃，而是酝酿“反攻”，在巩固燃油车领域优势的同时，与中国本土科技企业合作，加码电动化、智能化领域。挑战、转型、融入、反攻，成为2025年跨国车企在华四大关键词。

大众集团：

转型成果“交付之年”

近日，大众集团（中国）表示，2024年大众集团各品牌在中国市场累计交付量超过290万辆，实现销量目标。从动力类别来看，2024年，大众集团在中国市场交付超20万辆新能源汽车，其中ID.纯电车型销量同比增长17％，ID.3则成为中国最畅销的纯电动车型之一，电动化转型成效初显。

在燃油车市场，2024年大众集团的市场份额超21％。这是自2005年以来，大众集团在中国燃油车市场达成的最高份额。速腾、途观、帕萨特、迈腾、奥迪A6系列等多款车型继续保持强劲表现。

当然，挑战也十分严峻。事实上，2024年大众集团在华销量相比2023年下降了9.5％。大众集团负责中国区业务的管理董事、大众集团（中国）董事长兼首席执行官贝瑞德表示，中国市场面临非常激烈的市场竞争和“价格战”，大众集团预计这一趋势2025年还将延续甚至加剧，但大众集团已经做好了准备，不会不计代价地追求销量增长，市场份额并非评判业务成果的惟一标准，盈利水平才是首要考量因素，大众集团重视长期目标，并致力于对未来持续投资。

贝瑞德将2025年视为大众集团在华战略成果的“交付之年”。这一年，AUDI品牌首款量产车型将上市；CMP平台首款原型车将发布；大众汽车ID.与众品类的新车型将亮相；基于PPE纯电动平台的奥迪车型也将上市。此外，大众集团将发布首款增程式车型，预计2026年上市。大众集团还将持续推进燃油车型的混动化、智能化升级。

另外，大众集团预计，到2030年，中国车市将继续保持增长态势，其中2025年中国汽车市场销量预计将较2024年进一步增长2％～3％。

通用汽车：

打响“绝地反击战”

近日，通用汽车（中国）公布数据称，2024年，通用汽车在中国市场零售销量逾180万辆，同比下降约14％。而2021～2023年，通用汽车在华销量分别为290万辆、230万辆、209万辆。可以看到，近年来，通用汽车在中国市场的销量成绩逐年下滑。

至于通用汽车在华主要业务板块，上汽通用五菱2024年累计销量达到134万辆，同比下降4.49％。凭借五菱宏光MINIEV、五菱缤果等车型的热销，上汽通用五菱去年在国内的新能源汽车销量达到64.2万辆，同比增长52.59％，远超行业增速；相比之下，上汽通用失速明显，2024年国内销量为43.5万辆，相比2023年的100万辆，大降56.54％。如果算上出口，则累计销量为67.3万辆，连续7年下滑。2017年巅峰时的200万辆，对于现在的上汽通用似乎已经遥不可及。

由于销量持续下滑，2024年前三季度，通用中国亏损达到3.48亿美元。为此，2024年12月，通用汽车在递交给美国证券交易委员会（SEC）的文件中披露，公司正拟对上汽通用进行业务重组，预计将对其在中国合资企业的价值减记26亿至29亿美元，以及计提因实施重组计划导致的约27亿美元额外股权损失，包括工厂和部分车型的生产调整。相关减值计入2024年第四季度。不过，通用中国强调：“中国业务对于我们的现在和未来而言都是优质资产。”

在通用汽车和上汽集团股东双方的支持下，上汽通用正在快速调整经营策略。在近日召开的新春媒体介绍会上，上汽通用总经理卢晓表示，2024年第四季度公司利润已经回正，正在通过产品升级、营销焕新、渠道重塑、加速转型、体系完善来打响“绝地反击战”，未来3年将推出12款新能源新车型，覆盖纯电、插混、增程技术。

通用汽车全球高级副总裁兼通用中国总裁何思文前不久也表示，通用汽车未来将在上汽通用、上汽通用五菱、道朗格进口车这三大业务板块上持续发力，力争多点开花。

丰田：

本土化全面进阶

近日，丰田中国公布数据称，2024年其在华销量（含雷克萨斯）为177.6万辆，同比下滑7％，也是连续3年同比下滑。据悉，2022年丰田在华销量微降0.2％，至194.06万辆，是其自2012年以来在华销量首次出现同比下滑；2023年丰田在华销量为191万辆，同比下滑1.7％；而在2024年，跌幅进一步扩大。不过，值得一提的是，过去一年，雷克萨斯品牌在华销量超过18万辆，成为惟一实现同比正增长的进口豪华车品牌。

近日，丰田方面宣布，雷克萨斯中国执行副总经理李晖升任丰田中国总经理。这是丰田入华以来，第一次由非日本籍人士出任总经理，也是第一位华人总经理。在外界看来，这背后预示的是丰田对于中国市场的态度和策略上的转变，李晖的上任不仅显示出丰田对于中国市场的高度重视，更释放了其加速本地化的决心，同时在某种程度上也意味着丰田今后将会更多地对中国业务进行放权。

基于李晖此前在雷克萨斯中国任职，还有分析认为，这或是雷克萨斯将加速国产的又一信号。前不久有日媒报道称，丰田正寻求在上海以独资形式建立一座全新工厂，主要生产雷克萨斯品牌电动汽车，力争2027年前后投产。这可能也是这么多年来“雷克萨斯国产”传闻中最接近成真的一次。

危机感使然，丰田在华正努力求新求变，以前产品开发大多是“拿来主义”，而现在更侧重于本土研发。去年广州车展期间，广汽丰田发布了“全面构筑现地产品开发体制”全新战略，这意味着新产品从企划、开发、验证评价到全生命周期管理，都将全部由本土团队完成。与此同时，丰田还与中国本土供应商紧密合作，共同加码电动化和智能化领域。按照规划，广汽丰田铂智3X及铂智7、一汽丰田bZ3C等全新纯电动车型将在2025年上市。其中，bZ3C采用比亚迪提供的电机和磷酸铁锂电池，铂智3X将搭载广汽丰田与中国本土智驾公司Momenta联合开发的Momenta 5.0高阶智驾系统。

本田：

加速电动化转型

2024年，本田在华销量跌至自2014年以来的历史低位，同比下滑31％，至85.2万辆，已经不再是中国车市“百万辆俱乐部”成员。在中国市场激烈的“价格战”背景下，由于“产品投放赶不上向新能源车急速转型”，本田将自身的处境描述为“苦战持续”。

本田在华销量下滑是多方面原因造成的。国内车市竞争加剧是一个不容忽视的原因。与此同时，随着新能源汽车强势冲击，中国品牌汽车崛起，国内汽车市场格局出现较大变化，也对本田的终端销量造成了一定的影响。事实上，自2024年2月以来，本田在华销量已连续11个月出现同比下滑，本田在华合资车企东风本田、广汽本田经销商纷纷采取以价换量的销售策略，以提振终端销量。

与昔日的高光时刻相比，本田在华销量已经近乎腰斩。数据显示，本田中国在2020年达成162.7万辆的销量巅峰后急转直下，已经连续4年下滑，其中2021～2023年在华销量分别为156.15万辆、137.3万辆、123.4万辆，同比分别下滑4％、12％、10％。到了2024年，本田在中国的销量跌势明显扩大，剧降3成以上，已经不足90万辆。为此，广汽本田和东风本田在2024年启动了以主动离职为核心的大规模裁员。本田还宣布关停在中国的部分生产线，将在华燃油车产能从149万辆降至120万辆。

在中国市场，电动化已成为主流，跨国车企在华遇挫，凸显了传统车企在新能源汽车时代的阵痛。为此，本田正在加速在中国市场的电动化转型，到2027年纯电动产品阵容将达到10款车型，包括2022年发布的e:N系列和2024年发布的全新电动品牌“烨”系列车型。烨P7、bZ3X、烨S7、烨GT、灵犀L等多款新车已经蓄势待发，有望成为本田在华新的销量增长点。

另外，在削减燃油车产能的同时，本田也积极提升新能源汽车产能。其中，东风本田新能源工厂于2024年10月在武汉投产，设计年产能为12万辆，初期投产车型包括灵悉L、烨S7等。广汽本田新能源工厂于2024年12月投产，设计产能同样为12万辆，首批投产车型为e:NP2极湃2和烨P7。

宝马：

持续“上新”，深化合作

近日，宝马集团公布数据显示，2024年其在中国市场共交付71.45万辆宝马和MINI品牌汽车，较2023年的82.49万辆下滑13％。不过，宝马集团并未公布宝马和MINI品牌各自的销量数据，但称宝马品牌“蝉联中国豪华乘用车年度销量第一名”。

在自主品牌上攻与“价格战”的双重挤压下，传统一线豪华品牌BBA（宝马、梅赛德斯-奔驰和奥迪）2024年在华销量均遭遇下滑。其中，宝马是下滑幅度最大的，这可能与宝马一度退出“价格战”而后又重新加入有关。虽然整体下滑，但在电动化方面，2024年，宝马和MINI品牌纯电动车型在华销量同比增长7.7％，占到宝马集团在华总销量的15％。截至目前，宝马集团在中国市场累计交付的新能源汽车已超过40万辆。

进入2025年，宝马集团将持续“上新”，超过10款宝马品牌新车和多款MINI新车，以及摩托车新品将在中国上市。其中，全新宝马X3长轴距版将在2月上市，M家族也将推出数款高性能车型。经销商方面，宝马表示，2025年将携手经销商伙伴，优化网络布局和业务流程，提升客户服务效率。宝马还将助力经销商打造线上线下无缝链接的数字化体验。另外，宝马新世代车型将从2025年开始在全球市场推出，搭载宝马首创全景iDrive和宝马最新一代智能驾驶系统，中国研发团队深度参与其中。新世代车型将于2026年在中国投产。

宝马集团大中华区总裁兼首席执行官高翔表示：“2025年，我们将聚焦核心价值，推出更具竞争力的多款新产品，并带来令人心动、充满驾趣的客户体验活动。宝马将深化与中国头部科技伙伴的开放合作，为即将到来的宝马‘新世代’注入更多中国智慧。”

梅赛德斯-奔驰：

油电同智，为经销商减负

梅赛德斯-奔驰公布的数据显示，2024年，其向中国客户交付了超71.4万辆新车（含梅赛德斯-奔驰乘用车及轻型商务车），低于2023年的76.5万辆。尽管如此，奔驰仍“问鼎中国豪华车年度品牌销量冠军”。

2025年开年伊始，中国车市竞争依然非常激烈。面对在中国豪华车市场上份额下滑以及自主品牌的冲击，北京梅赛德斯-奔驰销售服务有限公司总裁兼首席执行官段建军近日向媒体分享了公司新一年的工作重点：“一方面，我们会继续简化产品品类，主动优化经销商网络，给经销商伙伴减负，提升合作伙伴盈利能力。另一方面，我们会继续发挥本土研发、本土生产、本土销售的协同效益，推进全线产品的智能化升级、服务体验的数字化升级。”

据介绍，2025年，梅赛德斯-奔驰将继续拓展“油电同智”的多元化产品矩阵，为中国客户带来超过10款覆盖不同驱动方式、不同细分市场的全新和改款产品。其中包括首款基于梅赛德斯-奔驰模块化架构（MMA）平台打造的量产车型——全新纯电长轴距CLA。

经销商方面，北京梅赛德斯-奔驰销售服务有限公司高级执行副总裁张焱透露，2024年底，奔驰与经销商投资人进行了坦诚沟通，并基于“提升运营效率”的业务共识，共同决定自2025年起，战略性主动优化零售网络布局，在不影响为客户提供便捷专业服务的前提下，精简低效能网点，以进一步提升经销商盈利水平。

日产：

换挡提速，融入本土生态

数据显示，2024年日产汽车中国区含乘用车和轻型商用车两大事业板块在内的销量为69.66万辆，同比下滑12.23％。这也是日产中国连续第二年销量跌破百万辆。

回首2018年，日产汽车在中国迎来高光时刻，全年销量达到156.4万辆，创下历史新高。之后日产汽车的市场表现急转直下，呈现出持续下滑的态势。2019～2022年，日产中国销量分别为154.69万辆、145.67万辆、138.15万辆、104.52万辆。2023年，日产中国销量首次跌破百万辆，全年销量仅79.38万辆。2024年进一步下滑，较巅峰期已经跌去一半以上。

目前，对于包括日产在内的日系车企来说，燃油车仍是销量支柱，而随着近年来燃油车市场不断萎缩，它们的整体销量也出现疲软态势。为此，日系车企也在积极调整。与本田一样，日产也出手优化产能布局。2024年6月，日产宣布关停其位于常州的工厂，削减在华产能约10％。

在去年11月举行的第七届中国国际进口博览会上，日产汽车公司企业副总裁、东风汽车有限公司副总裁、东风日产乘用车公司总经理关口勋表示，从2025年开始，日产在中国推出的大部分车型将会是新能源汽车。东风日产此前宣布，计划到2026年投放5款全新的新能源产品，覆盖纯电、插混、增程等多种动力形式。其中，纯电轿车日产N7将于2025年上半年在中国上市。日产希望通过新品投放，为连年走低的销量打上一针强心剂。

另外，与其他跨国车企一样，日产中国也在加快融入本土创新生态。关口勋强调：“在所有不确定性中，（我们）能够确定的一点就是与中国伙伴合作。当下，汽车的创新中心不是在欧洲或者日本，而是在中国。”去年11月，东风日产与华为签订战略合作协议，成为首家与鸿蒙座舱全方位合作的合资品牌。据悉，双方合作的车型有望在今年下半年正式推出。

值得一提的是，面对在中国乃至全球的严峻形势，日产和本田开启了合并谈判，希望通过合并来增强竞争力，实现“自救”。

现代汽车集团：

加码智电转型及出口

统计数据显示，2024年，现代汽车全球销量为414.18万辆，同比下降1.8％；起亚汽车全球销量为308.9万辆，同比微增0.1％，刷新历史纪录。现代汽车集团仍稳居全球第三大车企，仅次于丰田和大众集团。不过在中国市场，两大合资企业表现不一，北京现代形势严峻，悦达起亚则逆势大涨。

首先看北京现代，2013～2016年销量曾连续4年突破百万辆大关，之后3年维持在70万～80万辆水平，2020年开始急速下滑，2022年和2023年均跌破30万辆。到了2024年，北京现代的销量已经来到15.4万辆的低点，这一数据无疑给北京现代敲响了警钟。

相比之下，悦达起亚在2024年成绩喜人。起亚中国方面表示，2024年，悦达起亚累计销售24.8万辆，同比增长49.2％，销量增幅稳居国内合资品牌第一。但需要指出的是，出口占悦达起亚累计销量的大头。另外，起亚在2023年发布了中国新能源战略，以“燃油＋纯电”双轨并行打造多元化产品矩阵，相关成果在2024年也得到一定的体现。

近年来，悦达起亚加速扩大出口，构建了EV5、狮铂拓界、赛图斯K5、索奈、焕驰6款车型的出口阵容，累计出口超过36.4万辆。按计划，2025年悦达起亚将持续扩大整车与发动机的出口规模，将整车出口国家增加至80多个，力争实现全年18万辆的出口目标。

有悦达起亚的成功范例在前，北京现代近两年也着手发展出口业务。据北京现代官方披露，2024年，北京现代出口量突破5万辆，增长了400％，2025年计划提升至8万～10万辆。“北京现代将聚焦两大策略，一是智电转型的加速推进与布局深化，二是发力海外市场。”北京现代常任副总经理李双双表示。就在2024年底，双方股东共同向北京现代注资10.95亿美元，用于新能源和智能化产品的研发。按计划，2025年北京现代首款纯电动车型将问世，2026年还将推出3款新车，涵盖纯电和增程等多种动力形式。