近日，中小银行又进入了新一轮降息潮。10月份以来，一批中小银行密集下调或正在准备下调存款利率。

10月13日，上海华瑞银行发布《关于调整人民币存款挂牌利率的公告》，将3年期整存整取定期存款利率从2.3%调降至2.15%。今年以来，华瑞银行前后合计8次降息。与华瑞银行同样在9月底降息的中小银行还有天津金城银行、河南洛阳农商行、洛宁农商行等。

银行为何要主动下调存款利率？核心原因在于净息差持续收窄。中小银行面临持续收窄的净息差压力，需通过降低存款利率以缓解负债成本。数据显示，商业银行净息差呈持续下行趋势。根据国家金融监管总局数据，去年底、今年一季度末、二季度末，商业银行净息差分别为1.52%、1.43%、1.42%，银行的利差持续在收窄中。

对普通储户而言，这场降息潮带来的最直接感受是存款收益的减少。以10万元存款为例，利率从2.3%降至2.15%，一年利息将减少150元。

博通咨询首席分析师王蓬博提示，这波降息潮也反映出利率市场化改革深化下，中小银行在定价策略上的灵活性，但长期来看，若缺乏差异化经营能力和中间业务支撑，单纯依赖利差的模式将难以为继。

展望后市，业内倾向于认为年内还将再度开启降准降息“窗口”。东方金诚宏观首席分析师王青表示，四季度央行有可能实施新一轮降息降准，并带动LPR报价跟进下调。中信证券研报称，四季度可能有一次10个基点的降息落地。

王蓬博认为，为腾挪未来贷款利率下行空间、维持合理利润水平，预计四季度仍会有更多中小银行跟进调降中长期存款利率，部分银行也可能通过压降高息类存款、调整存款结构等方式降息。他建议，储户逐步调整资产配置结构，适度增加对现金管理类理财、国债、REITs以及权益类资产的配置比例，在控制风险的前提下提升综合收益。

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